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2020年一季度，受经济大环境以及疫情影响，互联网行业投融资市场活跃度同比继续下降，创历史新低。新冠疫情下，密集型线下消费受到限制，生鲜农贸等民生类电商脱颖而出，受到资本青睐。此外，大数据在各个领域中的应用愈发普及，在疫情期间的表现尤为突出，获得融资上升趋势显著。
本季共有5家互联网中企完成IPO，募资总规模7.53亿美元，IPO数量及规模较历史同期均有所上升。本期，80%IPO中企为大数据相关行业，均在科创板上市。疫情之下，大数据发挥的作用尤为突出，大数据的企业发展也迎来了黄金时期。
文丨陈颖
来源丨投中研究院
一、互联网活跃度持续下降，大数据上升趋势显著
2020年一季度，受经济大环境以及疫情影响，互联网行业投融资市场活跃度同比继续下降，创历史新低。新冠疫情下，密集型线下消费受到限制，生鲜农贸等民生类电商脱颖而出，受到资本青睐。此外，大数据在各个领域中的应用愈发普及，在疫情期间的表现尤为突出，获得融资上升趋势显著。
1、互联网活跃度持续下降，融资数量遭腰斩
纵观历史数据，2018年一季度至2018年三季度，互联网行业在交易数量上呈现平稳趋势，之后交易数量开始下滑，直至2020年一季度降至最低点。一季度中国互联网行业融资数量仅72起，同比下降64.71%，环比下降49.30%。
从融资规模上看，2018年一季度至2018年三季度整体呈上升趋势，2019年受资本寒冬影响，互联网行业发展减速，融资活跃度下降，2020年一季度融资规模达11.13亿美元，同比下降29.24%，环比下降80.50%。受疫情影响，融资数量及规模均降至最低点。
图 1-2018Q1-2020Q1中国互联网行业VC/PE融资情况
2、大数据获融资规模最大，占据半壁江山
从交易规模上看，大数据以5.6亿美元融资拔得头筹，占比51%，占据半壁江山。
图2-2020Q1中国互联网市场细分领域交易规模占比
从交易数量上看，2020年一季度电子商务获投资最多，共26起，占比36%，位居榜首。
图3-2020Q1中国互联网市场细分领域交易数量占比
3、电子商务位稳坐互联网细分领域第一
电子商务位列第一：
纵观历年融资数据，电子商务在互联网行业中获得的融资数量始终位列第一。
本季，在新冠疫情影响下，密集型消费受到限制，电子商务趁势布局下沉市场，生鲜农贸等民生类电商脱颖而出，受到资本青睐。相较其他细分领域受到较大的冲击，电子商务发展依然处于领先地位。
大数据上升趋势显著：
纵观往期数据，大数据获得的投资数量逐年增加，2020年一季度季度占33%，比去年同期增加11%。大数据发展上升趋势显著。
本季，大数据在疫情期间表现亮眼，覆盖了流动高危人口排查、企业复工审核与管理、社区防疫管控等诸多“抗疫”场景。
图4-2018Q1-2020Q1中国互联网市场细分领域交易数量占比
4、互联网领域重点融资案例
TOP1：
十荟团完成8830万美元融资
本轮投资人包括愉悦资本、渶策资本、启明创投、阿里巴巴、真格基金及华创资本。所募集资金将用于供应链和技术方面的投入，深化产业链建设。
TOP2：
“豌豆公主”完成53亿日元新融资
本轮投资方为SBI控股株式会社、日本大型药妆连锁店SugiHoldings株式会社、中信集团旗下跨境投资平台信金控股（简称信金控股）。本轮融资资金将用于运营、市场、团队等方面的投入。
表1-2020Q1互联网企业获得融资重点案例TOP10
二、并购数量持续下滑，完成规模小幅回升
受资本寒冬以及疫情影响，2020Q1互联网行业宣布并购交易案例数量及规模均下滑，完成并购规模较同期上升两成，实现小幅回升。
1、并购数量持续下滑，完成规模小幅回升
2020年一季度，互联网并购宣布交易共37起，同比下降9.76%，环比下降21.28%。宣布交易规模达11.65亿美元，同比下降43.39%，环比上升12.56%。本季宣布交易数量及规模较同期均有所下降。
图5-2018Q1-2020Q1中国互联网行业并购市场宣布交易趋势图
一季度互联网并购完成交易共17起，同比下降19.05%，环比下降32%。宣布交易规模达13.69亿美元，同比上升21.37%，环比上升103.72%。完成交易规模较同期有所回升。
图6-2018Q1-2020Q1中国互联网行业并购市场完成交易趋势图
2、信息化服务异军突起，并购规模位居榜首
从并购完成交易数量上看，2020年一季度互联网其他位列第一，共6起案例，占比为33%。
图7-2020Q1中国互联网市场细分领域交易数量占比
从并购完成交易规模上看，2020年一季度信息化服务异军突起，规模达9.93亿美元，占比72%，位居榜首。
本季，主要受到中核资本收购同方股份21%股权等大额案例影响，信息化服务并购规模占比较大。
图8-2020Q1中国互联网市场细分领域交易规模占比
3、互联网领域重点并购案例
TOP1案例：
2020年1月7日，中核资本63.98亿元收购同方股份21%股权。
本次股份转让实施完成，清华控股仍直接持有公司4.75%的股份，并通过紫光集团间接持有2.35%股权，合计持有同方股份7.10%股权；中核资本持有公司21%股权。中核资本成为公司的控股股东，公司实际控制人由教育部变更为国务院国资委。
TOP2案例：
2020年3月6日，江苏亨通光电股份有限公司（600487.SH）收购华为海洋51%股权。
华为海洋成立于2008年1月25日，是全球第四大的海底电缆工程商，目前主要从事全球海缆通信网络的建设，是一家海缆通信网络建设解决方案提供商。
表2-2020Q1互联网中企完成并购TOP5
三、科创板推助互联网IPO，大数据成上市主力
2020年一季度，共有5家互联网中企完成IPO，募资总规模7.53亿美元，IPO数量及规模较历史同期均有所上升。本期，80%IPO中企为大数据相关行业，均在科创板上市。疫情之下，大数据发挥的作用尤为突出，大数据的企业发展也迎来了黄金时期。
1、科创板推助IPO，大数据规模超九成
IPO情况：2020年一季度共有5家互联网中企完成IPO，同比上升150%。募资规模达7.53亿美元，同比上升298%。本季上市的5家互联网中企，其中4家在科创板上市，且均为大数据相关行业，募资规模均为超亿美元。
趋势分析：疫情期间，大数据在人员信息追踪等方面起到了关键的作用，本季大数据总募资规模占2020Q1的97%。本季互联网IPO中企于抗疫的关键时期成功上市，大力提升资本市场的信心，为互联网行业发展带来新机遇。
图9-2018Q1-2020Q1中国互联网行业IPO募资情况
2、大数据成上市主力
优刻得19.44亿科创板上市：
2020年1月20日，云计算服务商优刻得(688158.SH)在上交所科创板上市，募资规模19.44亿元，成为中国云计算第一股，也是中国A股市场第一家同股不同权的上市公司。
紫晶存储10.23亿科创板上市：
2020年2月26日，光存储企业紫晶存储(688086.SH)在上交所科创板上市，募资规模10.23亿元。紫晶存储是国内大数据存储行业拥有存储介质、存储设备、存储软件和行业解决方案全系列产品的企业。
表3-2020Q1互联网中企IPO募资情况
